דמי ניהול בפנסיה: מחשבון, תקרה חוקית ואיך מבקשים הנחה

שני סוגי דמי ניהול, ולמה שניהם חשובים

כל מוצר פנסיוני (קרן פנסיה, קופת גמל, ביטוח מנהלים, קרן השתלמות) גובה דמי ניהול בשתי דרכים. דמי ניהול מהפקדות הם אחוז שהגוף המנהל לוקח מכל סכום שנכנס לחשבון, כלומר מכל משכורת. דמי ניהול מהצבירה הם אחוז שנתי שנגבה מכל הסכום שכבר נצבר בחשבון, ולכן בשנים הראשונות הם קטנים ובשנים המאוחרות, כשהצבירה גדולה, הם הופכים למרכיב העיקרי. שני המספרים מופיעים בדוחות שלכם, ושניהם נתונים למשא ומתן. המחשבון שלמטה מראה מה שווה הפרש בדמי הניהול לאורך שנות החיסכון, לפי נתוני פנסיה נט וגמל נט של רשות שוק ההון.

איפה מוצאים את דמי הניהול שלכם

• הדוח השנתי של כל קרן וקופה נשלח עד תום הרבעון הראשון של השנה ומציג, בין השאר, את דמי הניהול שנגבו בפועל, את התשואה, את שווי החיסכון ואת הקצבה הצפויה.
• הדוח הרבעוני מגיע ארבע פעמים בשנה ומציג את התשואה ואת דמי הניהול שנגבו ברבעון.
• דוח המסלקה הפנסיונית מרכז את כל המוצרים שלכם בכל הגופים במסמך אחד, כולל יתרות והפקדות.
• מחשבון דמי הניהול של רשות שוק ההון מציג את הדמים שמציעים הגופים השונים לפי מוצר, מעמד (שכיר או עצמאי), גיל וגובה החיסכון, ומאפשר להזין את הדמים שאתם משלמים היום לצורך השוואה.

אם המעסיק מפריש לכם, השוו גם את הסכומים שנוכו בתלוש לסכומים שמופיעים בדוח הקרן. הפרש ביניהם הוא סימן שכסף לא הועבר.

למה הפרש קטן מצטבר לסכום גדול

דוגמה מספרית להמחשה בלבד, לא נתוני שוק. נניח צבירה של 300,000 ש״ח שאינה משתנה:

• דמי ניהול של 0.5% מהצבירה: 300,000 כפול 0.005 = 1,500 ש״ח בשנה.
• דמי ניהול של 0.22% מהצבירה: 300,000 כפול 0.0022 = 660 ש״ח בשנה.
• ההפרש: 840 ש״ח בשנה. על פני 20 שנה, בלי תשואה ובלי ריבית דריבית: 840 כפול 20 = 16,800 ש״ח.

ובהפקדות, נניח הפקדה חודשית של 2,000 ש״ח: 6% מההפקדות הם 120 ש״ח בחודש, 1% הם 20 ש״ח בחודש, הפרש של 100 ש״ח בחודש או 1,200 ש״ח בשנה. בפועל ההפרש גדול יותר, כי כסף שלא נגבה ממשיך לצבור תשואה, והצבירה בדרך כלל גדלה עם השנים. זה בדיוק מה שהמחשבון למעלה מחשב עבורכם.

התקרה החוקית לדמי ניהול

תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (דמי ניהול), התשע״ב-2012, קובעות תקרה לכל מוצר. לפי כל זכות:

התקרות חלות על מוצרים שנפתחו משנת 2013 ואילך. גוף שגובה מעל התקרה מפר את הדין, ואפשר להתלונן עליו בפניות הציבור של רשות שוק ההון, טלפון 3002*.

קרנות ברירת המחדל. רשות שוק ההון בוחרת במכרז קרנות פנסיה נבחרות עם דמי ניהול נמוכים: עד 0.22% מהצבירה ועד 1% מההפקדות, עם התחייבות לשמור על הדמים האלה 10 שנים לפחות. ההצטרפות אליהן אינה דורשת שאלון רפואי או חיתום, וגם עובדים קיימים רשאים לעבור אליהן. לפי כל זכות, ארבע הקרנות הנבחרות כיום הן של אלטשולר שחם, מיטב, אינפיניטי ומור. זו עובדה על תוצאות המכרז, לא המלצה: דמי ניהול הם שיקול אחד, לצד מסלול ההשקעה, הכיסויים הביטוחיים והשירות.

הנחות. מותר להתמקח על דמי הניהול. בהסדרים שנקבעו מ-1.4.2018 ואילך, הנחה שניתנה חייבת להישמר לפחות 5 שנים, ואי אפשר להעלות את הדמים בתקופה הזו אלא במקרים חריגים. כל העלאה דורשת הודעה נפרדת בכתב, ובכל מקרה לא מעבר לתקרה.

איך מבקשים הנחה בדמי ניהול

1. מוצאים את המספרים שלכם: דמי ניהול מההפקדות ומהצבירה בכל מוצר, מהדוח השנתי או מדוח המסלקה.
2. משווים: למחשבון של רשות שוק ההון, לתקרה החוקית ולדמי קרנות ברירת המחדל. מזינים את הנתונים במחשבון שבעמוד הזה ורואים כמה שווה ההפרש לאורך זמן.
3. פונים לגוף המנהל בכתב או בטלפון ומבקשים הפחתה. מציינים את הדמים שמציעים גופים אחרים לאותו מוצר ואותה צבירה, ושואלים מה הם מציעים כדי שתישארו.
4. מקבלים את ההסכמה בכתב, כולל שיעור הדמים החדש ומועד התחילה, ומוודאים שההנחה נשמרת לחמש שנים לפחות.
5. בודקים בדוח הרבעוני הבא שהדמים אכן ירדו.
6. אם לא הגעתם להסכמה, משווים מול גופים אחרים. ניוד בין קרנות או קופות הוא זכות שלכם, אבל לפני ניוד בודקים מה קורה לכיסויים הביטוחיים ולוותק, ואם יש ספק, זה בדיוק המקום לייעוץ פנסיוני מורשה.

הכלים הרשמיים

• מחשבון דמי ניהול של רשות שוק ההון: שיעורי דמי הניהול שמציעים הגופים השונים.
• פנסיה נט ו-גמל נט: תשואות של קרנות הפנסיה החדשות וקופות הגמל, בהשוואה ביניהן ומול מדדי שוק.
• המסלקה הפנסיונית: דוח מרוכז של כל המוצרים הפנסיוניים שלכם.

איך ממשיכים מכאן

• ייעוץ פנסיוני: מי רשאי לתת, כמה עולה ואיך בודקים
• הכנה לפגישה עם יועץ פנסיוני
• החזר מס לפנסיונרים ולפורשים מוקדם
• מדריך הפנסיה של Self