מה זה קל״צ במשכנתא: ריבית קבועה לא צמודה

מה המשמעות של קבועה לא צמודה

קל״צ הם ראשי תיבות של קבועה לא צמודה. “קבועה” אומר שהריבית נקבעת ביום החתימה ואינה משתנה לאורך כל תקופת ההלוואה. “לא צמודה” אומר שהקרן, הסכום שלוויתם, אינה מתעדכנת לפי מדד המחירים לצרכן. התוצאה: ההחזר החודשי שרואים בטבלת הסילוקין ביום הראשון הוא ההחזר של החודש האחרון, אלא אם פורעים מוקדם או ממחזרים.

לפי כל זכות, הריבית במסלול הזה נקבעת לפי משך ההלוואה: ככל שהתקופה ארוכה יותר, הריבית גבוהה יותר. היא גם גבוהה בדרך כלל מהריבית במסלול הקבוע הצמוד, כי בקל״צ הבנק לוקח על עצמו את סיכון האינפלציה, ובצמודה הסיכון הזה נשאר אצלכם.

דוגמה מספרית להמחשה

המספרים כאן מומצאים ונועדו להסביר את המנגנון בלבד, הם אינם ריבית שוק. הלוואה של 100,000 ש״ח ל-20 שנה בריבית קבועה של 4% לשנה, בלוח שפיצר: ההחזר החודשי הוא כ-606 ש״ח, וסך ההחזרים ב-240 חודשים הוא כ-145,400 ש״ח, כלומר כ-45,400 ש״ח ריבית. בקל״צ הסכום החודשי הזה לא ישתנה גם אם המדד יעלה או ריבית בנק ישראל תשתנה. במסלול צמוד, אותה הלוואה בריבית נמוכה יותר הייתה מתחילה בהחזר נמוך יותר, אבל הקרן וההחזר היו עולים עם כל עדכון מדד.

יתרונות וחסרונות מול שאר המסלולים

מה שעולה מהטבלה: קל״צ קונה ודאות. מי שמעריך שהריביות יירדו משלם על הוודאות הזו פעמיים, בריבית התחלתית גבוהה יותר ובעמלה אם ירצה לצאת. מי שחושש מעליית ריבית או מאינפלציה מקבל במסלול הזה הגנה מלאה. אין כאן תשובה נכונה לכולם, והחלוקה בין המסלולים תלויה בהכנסה, בגיל ההלוואה ובכמה גמישות אתם צריכים.

מה בנק ישראל מחייב

הוראת ניהול בנקאי תקין 329 קובעת שחלק ההלוואה בריבית משתנה לא יעלה על 66.66% מסך ההלוואה. המשמעות: לפחות שליש חייב להיות בריבית קבועה. ההוראה לא מחייבת שהשליש הזה יהיה דווקא קל״צ, גם קבועה צמודה נחשבת ריבית קבועה.

עמלות פירעון מוקדם במסלול קבוע

כשפורעים מוקדם, מלא או חלקי, חלות העמלות שבצו הבנקאות (פירעון מוקדם של הלוואה לדיור). במסלול קל״צ הרלוונטיות הן:

• עמלת הפרשי ריבית (היוון). הבנק משווה את הריבית בחוזה שלכם לריבית הממוצעת על משכנתאות שבנק ישראל מפרסם, נכון ליום הפירעון. אם הריבית שלכם גבוהה יותר, הבנק גובה את ההפרש המהוון על יתרת התקופה, בהנחה של 10% עד 40% שתלויה בסוג ההלוואה ובזמן שחלף מאז שנלקחה. אם הריבית הממוצעת עלתה מעל הריבית שלכם, אין עמלה כזו.
• עמלה תפעולית, בסכום קבוע (כל זכות מציינת תקרה של 60 ש״ח נכון ל-2017, שהמפקח על הבנקים רשאי לעדכן).
• עמלת אי הודעה מוקדמת, עד 0.1% מהסכום הנפרע. היא לא נגבית אם הודעתם בכתב 10 עד 45 יום לפני מועד הפירעון, או אם הפירעון הוא ממשכנתא חדשה באותו בנק.

עמלת המדד הממוצע ועמלת הפרשי השער לא חלות על קל״צ, כי ההלוואה אינה צמודה ואינה במטבע חוץ. בפירעון חלקי העמלה מחושבת באופן יחסי לסכום הנפרע.

איפה רואים ריביות ממוצעות

בנק ישראל מפרסם ריביות ממוצעות על משכנתאות, ואותו נתון משמש את הבנקים לחישוב עמלת הפרשי הריבית. זה המקום לבדוק אם ההצעה שקיבלתם סבירה: אם ריבית הקל״צ שהוצעה לכם גבוהה בהרבה מהממוצע לאותה תקופה, זו סיבה לבקש הצעה נוספת. את הנתון העדכני ואת תאריכו קוראים ישירות בעמוד הריבית הממוצעת על משכנתאות באתר בנק ישראל, שבו מופיעה גם טבלה נפרדת למגזר השקלי הלא צמוד. באתר Self אנחנו לא מצטטים ריבית ממוצעת שלא נקראה מהעמוד הזה, כי היא משתנה מדי חודש.

מה בודקים לפני שבוחרים קל״צ

1. לאיזו תקופה מוצעת הריבית, וכמה היא עולה אם מאריכים את התקופה.
2. מה ההחזר החודשי בקל״צ לעומת אותו סכום בפריים ובצמודה, ומה ההחזר הכולל.
3. מה עמלת הפירעון המוקדם המשוערת בעוד 5 ו-10 שנים, לפי תחשיב שהבנק מציג.
4. האם יש תקרת סכום למסלול הקבוע אצל הבנק, ומה הריבית מעבר לה (כל זכות מציינת שתקרה כזו קיימת לפעמים).
5. איך הקל״צ משתלב עם השליש הקבוע שבנק ישראל מחייב, ומה שאר התמהיל.

איך ממשיכים מכאן

• מרכז המשכנתא: כל המסלולים, כללי בנק ישראל וביטוח משכנתא.
• ביטוח חיים: הביטוח שהבנק דורש ליד המשכנתא.
• מרכז ההלוואות: העלות האמיתית של אשראי וחוק אשראי הוגן.